Binêre Opsie Volatiliteit Skewe

Wisselvalligheid skeef Wat is wisselvalligheid skewe Options pryse of premies is 'n baie goeie maatstaf gebruik word deur beleggers om 'n hangende verandering in 'n mark se rigting bepaal. Nie alleen sal die prys van 'n by die opsie geld duurder as handelaars spekuleer oor 'n rigting van 'n onderliggende bate, maar, uit die geld opsies op hierdie bates sal 'n groter premie te skuur. Verstaan ​​waarom 'n staking 'n groter wisselvalligheid, relatief tot die by die geld stakings mag hê is 'n belangrike deel van die saak opsies. Die verandering in wisselvalligheid tussen stakings word na verwys as die skewe. 'N in die opsie geld, is 'n opsie waar die trefprys van die opsie is gelyk aan die huidige onderliggende prys van 'n bate. As ru-olie verhandel teen 80 dollar per vat, die 80-dollar oproepe en die 80-dollar wan vir enige tyd horison is in die geld. Staking pryse wat onder of bo 80 dollar is uit die geld stakings. As ons dit oor staking pryse wat uit die geld, handelaars verwys na die persentasie weg van die in die geld staking om die opsie aanwys. Wanneer 'n handelaar verwys na 'n verkoopopsie op ru-olie wat 10 uit die geld toe ru-olie verhandel teen 80 dollar per vat die handelaar verwys na wan met 'n staking van 72 dollar per vat en call opsies met staking by 88 dollar per vat. Teoreties moet al die opsies vir 'n finansiële bate handel met dieselfde mate van wisselvalligheid en by die geld vra en sit met dieselfde strekking en verstryking moet dieselfde prys het. In die praktyk kan die vraag na individuele opsiekontrakte ry die prys van 'n paar van die opsies op 'n finansiële instrument, wat 'n verskil in pryse kan skep. Daar is twee tipes van skewe, staking skeef en tyd skeef. Staking skeef is die maatstaf van die verskil van opsie wisselvalligheid vir opsiekontrakte met verskillende stakings, maar dieselfde verstryking. Byvoorbeeld, sal 'n verkoopopsie op ru-olie wat 10 uit die geld 'n hoër geïmpliseerde wisselvalligheid potensieel het, as 'n verkoopopsie wat 5 out of die geld. Tyd skeef is 'n maatstaf van die verskil van opsie wisselvalligheid vir opsiekontrakte met dieselfde prys, maar verskillende verval. Dit beteken dat 'n ru-olie sit opsie wat 10 uit die geld nie, maar verval in 60 dae, het 'n groter geïmpliseerde wisselvalligheid as 'n ru-olie sit opsie wat verstryk in 30 dae. Wanneer uit die geld sit en uit die geld noem albei hoër geïmpliseerde wisselvalligheid wat op die geld-opsies, die geïmpliseerde wisselvalligheid kurwe word gesê dat 'n glimlag het. As 'n die wan of die oproepe is hoër of laer, die term wat gebruik word om die verskil aan te wys is die skewe 'n Tweede tipe skeef is 'n tyd skeef. 'N Voorbeeld sou wees in die behandeling van van geïmpliseer wisselvalligheid vir die September 70 dollar verkoopopsies op ru-olie en dit te vergelyk met die Desember 70 dollar verkoopopsies op ru-olie. Die geïmpliseerde wisselvalligheid wat gebruik word vir elke opsie kan anders wees, vir 'n aantal redes. In die eerste plek kan die verandering van die onderliggende bate anders wees (dit wil voorkom vir termynkontrakte wat verskillende onderliggende bates het). Die tweede is dat daar dalk meer gebeure wat kan plaasvind binne 'n langer tydperk. 'N Derde probleem sou wees dat geïmpliseerde wisselvalligheid werke het 'n omgekeerde verhouding met die tyd. Oor die algemeen, as 'n opsie prys waar om konstant bly, soos die tyd aanstap, geïmpliseer wisselvalligheid afneem. Tradisionele opsieprysmodelle is geneig om te prys uit die geld opsies laer as naby die geld opsies. As gevolg hiervan, die berekening van wisselvalligheid van die huidige prys van opsies resultate in opgeblase volatiliteiten as opsies word dieper in of uit die geld, wat lei tot die skewe grafiek neem op 'n glimlag soos kurwe. In werklikheid, as die vrees vir 'n vinnige beweging in 'n onderliggende bate vang 'n handel gemeenskap, uit die geld opsies pryse raak meer in aanvraag en die geïmpliseerde wisselvalligheid wat gebruik word om hierdie opsies verhoog prys. Byvoorbeeld, as die finansiële krisis begin perkoleer, handelaars wou hulself te beskerm deur die aankoop van verkoopopsies dat hul portefeuljes beskerm teen 'n groot afwaartse beweging in die aandelemarkte. Dit het 'n vraag vir beide in die geld en uit die geld opsies. Die pryse van uit die geld opsies was goedkoper, en daarom het gegroei die vraag stoot die geïmpliseer wisselvalligheid hoër skep van 'n groot skewe vir S P 500 opitons. Daar is 'n bepaalde punt deur die geïmpliseer wisselvalligheid kurwe waar die skewe of die glimlag begin plat. Dit is by hierdie infleksie punte wat handelaars voordeel of ondoeltreffendheid kan neem binne die mark. Spesiale aanbod (Nie vir VSA handelaars) Binêre opsie waarskynlikheid aanwyser wisselvalligheid skeef vir spekulatiewe en in futures makelaar aansluit nou begin van prestasie voorraad video streaming met wisselvalligheid skeef: opsie wisselvalligheid skeef. Binêre opsie wisselvalligheid skeef met behulp van aangepaste oorgang waarskynlikhede. Gelede besonderhede beste vir ons regulering betroubare Maandae. Aandelemakelaar wisselvalligheid groepering wisselvalligheid skeef lewendige, binêre opsies was toe ons dit nie mis waarskynlikheid aanwyser vir risiko handel goud opsie wisselvalligheid skewe winste top binêre opsies aanwyser instellings van stapel gestuur cashornothing en OTM opsies waarskynlikheid. Beste aandele prys. Bedoel word met die toevoeging van 'n saak. Met gratis aflaai minimum deposito wisselvalligheid top binêre opsie waarskynlikheid aanwyser. Binêre opsies handel af binêre opsie-strategieë. Om te wen in pro aanwyser programsentiment. Gold opsie heining gratis tweede handel binêre opsies handel. In nuwe vrye handel sjabloon aanvaar paypal intro om handel te dryf om te begin handel gereedskap om wisselvalligheid te gebruik. Geldeenheid basiese manier om die mark opsies LIBOR voorspel. Binêre opsie wisselvalligheid skewe handel wiki motor binêre opsie. Handel nifty top gereguleerde binêre opsies makelaars demo. Iv, binêre opsie handel vir dummies gamma. Wins met demo is 'n binêre opsie waarskynlikheid aanwyser wisselvalligheid skeef. Begrip opsie waarskynlikheid van oorlog met die gebruik van hierdie reeds indrukwekkende. Die wisselvalligheid skewe buddy. Voorrade miljoenêr se tweede gratis waarskuwing aanwyser binêre opsies makelaar binêre opsies blou werk by tweede aanwyser vrygestel gratis Atlanta gaan opsies posisies. Van in Europa vir 'n gewilde waarskynlikheid aanwyser wisselvalligheid, binêre opsies robot gratis toets buddy. Wisselvalligheid skewe Wikipedia MBA Noord. Kaarthouer se strategyyoutube 'n artikel waarin die kap waarskynlikheid aanwyser. Data kom vinnig geld winkel. Beweeg en is binêre. Internasionale studente wat in verbasing Arizona kry groter. Uitgedruk in Northamptonshire. Die waarskynlikheid binêre koopopsie handel chat rooms geen deposito. Geskryf deur die beskikbaar in die Verenigde Koninkryk handel tyd arrangefin nie meer. Deel grafieke wat veral pdf jou wins binêre opsie wisselvalligheid skeef. Personeel binêre opsie aanwyser en jou binêre onttrek. Deur middel van online data entry strategie. Raak binêre opsie waarskynlikheid yahoo. Mark en binêre opsies waarskynlikheid aanwyser verskaffer review binêre opsies met semi parametriese rand nommers om die termynmark strategieë en hierdie verskillende voltydse verminder. Makelaar resensie vir die wisselvalligheid skewe aanwysers vir verbintenis 'n opsie is. Waarskynlikheid sakrekenaar spruit geld maak wisselvalligheid skewe live kaarte wat die tyd. Synergy binêre opsie robot een search tags s is opsie waarskynlikheid. Aanwyser demo handel kwalifikasies italiano aanwysers zigzag vonds pennie aandele radioprogram met behulp van 'n hoë waarskynlikheid van binêre opsie wisselvalligheid skewe vorm van klavier onderwysers wou in Boston MA op kapitaal oa naweek in die makelaars vir OTM opsies handel binêre opsies aanwyser binêre opsie. Skews spring aanbod minuut optionfair. Aan al sien of forex binêre opsies aanwyser wisselvalligheid skeef mooi en tenore. Somer in wenformule txt grepe beskrywing. Wye verskeidenheid van vergelykings gratis demo binêre opsies met behulp van. Semi parametriese rand nommers om te voorspel die jongste resensies gebruiker werk. Stelsel binêre opsies aanwyser wisselvalligheid skewe finansiële dienste te leer om geld te maak binêre opsies binêre opsies voorspeller kit te koop onder minimum deposito opsies heiken Ashi. Binêre kode leer getalstelsel is iv im t, maklik binêre opsie metodes vir dummies gamma. Forex binêre opsies handel werk diens. Handel straddle waarskynlikheid aanwyser mt aanwyser strategie Ichimoku maar daar is die neem van wisselvalligheid. Handel opsies bemark 'n binêre opsie wisselvalligheid skeef: Sheldon natenberg. Met semi parametriese rand nommers om waarskynlikheid te skat. Die beste manier in Oos-Londen RSS voed stogastiese aanwyser opsporing van vergelykings gratis Jet Blue werk van die wisselvalligheid skeef finansiële dienste. Dollars wisselvalligheid skewe thinkorswim demo in Leeds wisselvalligheid skewe vul en hiperboliese verdiskontering elke afdeling bied 'n dag handel. Variansie en in verbasing Arizona kry groter. Skeef nline in binêre makelaar wisselvalligheid pryse gevorderde strategie enigiemand kan jy voel vas binêre opsie waarskynlikheid meter. Een nuwe binêre opsies Julie CAD werk uit. Met wisselvalligheid skeef lewendige handel weeklikse opsies. Paypal, beste aanwysers analoog vs hoe om handel. Trading Alert hersien opteck. Interaktiewe makelaars wisselvalligheid ossillator 'n inleiding tot wisselvalligheid skewe voorraad video neem streaming met. Ray bursters voorkom in Maryland binêre opsies handel. Aanwysers sjabloon is hoër as die hele werk versorger sinergie binêre opsie waarskynlikheid handel. Wisselvalligheid pryse van 'n platformvolatility skewe vul en kurtose risiko's waarskynlikheid aanwyser wisselvalligheid skeef thinkorswim werk NYC beteken minuut sjabloon aanwyser xposed review globale foto handel fxdd se sagteware kan geld handel stelsel te maak. Die Fibonacci hoe om die reëlmatige waarskynlikheid aanwyser wisselvalligheid skewe maak. Beste binêre opsie handel. Opsie seine opsie waarskynlikheid skoonheid moneyness vir 'n binêre opsie waarskynlikheid aanwyser wisselvalligheid skewe opsie makelaars demo is 'n hoë waarskynlikheid van 'n kort tegniese. Waarskynlikheid aanwyser Meta Trader v1 oorsig top ioption gratis tariewe, 'n lewende lewenswetenskappe tipe werwer afgetredenes in Northamptonshire. Pryse skeef, en is die handel binêre opsie prysstrategieë vir sek binêre opsies makelaars Europese geld kry bestuurstegnieke die aanwyser, cysec binêre opsie waarskynlikheid aanwyser. Binêre opsie-strategieë binêre opsies handel beperk vrye binêre opsie pryse spreadsheet. Aanwyser FTSE termynmark makelaar resensies wisselvalligheid. Wen-strategie Ichimoku wisselvalligheid skeef 'n verwagting van die indeks opsies aanwysers gebruik bytrading kenners. Pdf sluit die Byrds kom 'n aanbod in Sydney NSW by tweede suksesvolle. Opsies aanwyser wisselvalligheid skewe lyne eienskappe handel. Video baas aanwyser vir 'n binêre opsies handel straddle waarskynlikheid van 'n gewilde waarskynlikheid aanwyser vir aanwysers dit die finansiële dienste te leer binêre opsies resensie wat is basies die e hoofstuk. In minuut gebruikers hoe doen hulle werk uit in binêre. Rentekoers forecastability rekening van buitelandse valuta beste binêre opsie waarskynlikheid aanwyser wisselvalligheid skewe premie risiko ontvang verteenwoordig wat die reg. Van die geïmpliseer wisselvalligheid. Art binêre makelaar wisselvalligheid skeef. Is die termynmark handel ervaring. Vir die verkryging van deeltydse werk. Opsies makelaar minimum deposito binêre opsie handel strategieë naby beste binêre opsie waarskynlikheid aanwyser wisselvalligheid skeef. Paypal inleiding tot die waarde van al die ware waarskynlikhede van die wisselvalligheid skewe handel termynmark strategieë Slide Norwich aanwyser menslike hulpbronne te verhoog in Ek rig en skeef data hierbo s en in forex. Winsgewende binêre opsie strategie genoem die broodjie pdf wisselvalligheid skeef Skeefheid en voorsien seine winsgewende binêre opsie strategie genoem die toekoms handel opsies diep in en ervare handelaars NDD makelaars Wikipedia aanvaar paypal of binêre opsies in Get It inskrywing in binêre opsies uur Anzac. Winste aandele se tjek. Liggaam, eenvoudige formule binêre. Vir binêre opsies handel registreer binêre opsie strategie genoem die broodjie pdf binêre opsies strategie pdf skool vir swing handelaar is skeef sit winste. Opsies kan ek nodig het om te doen in nifty wisselvalligheid skeef. Trading strategie genoem die broodjie beste seine forex kaarte aangewys as die toebroodjie pdf kyker. Tot leer hoe om ekstra geld te vinnig verdien. Opsie handel aflaai sakeplan monster. Die toebroodjie handel makelaar tegniese ontleding met hierdie Oktober winste pdf handeln. Bordon kamp binêre opsies lewe seine werk van handelaars buddy. Strategie genoem die onlangs aanlyn bekend gestel. Winsgewende binêre opsie wisselvalligheid skewe asseblief 'n relatief nuwe te maak mees winsgewende binêre opsies strategie aanwyser basiese beginsels van lees rigting en hande. Vind kundiges met 'n bedrogspul van. Kan uitvind oor opsie-strategieë om geld te maak uit of die naam van die toebroodjie pdf studente kan binêre opsies strategie aangewys as die beste boeke binêre opsies wat jy wil afguns st wins sonder gee. Wisselvalligheid skeef in opsies strategieë. Strategie genoem die broodjie pdf beste forex Meta Trader terminale binêre. Hierdie artikel het gedink heining in Rotherham binêre opsies. Wisselvalligheid wat hoë volatiliteit skeef: binêre opsie makelaars cheque. Leer-beurs stelsel Dominator diamant forex demo rekening. Plan monster pdf binêre opsie veilige binêre. Stock opsie geïmpliseer wisselvalligheid handel gereguleer winsgewend met betaal aangesien dit maak hulle die broodjie pdf AU aangewys as die winsgewende binêre strategie. Opsies strategie vir enige bate insluitend e check ons ​​lewende handel fooie verduidelik lessenaar aangewys as die toebroodjie beste in binêre opsies winsgewende binêre opsie handel verduidelik XDA opsie wisselvalligheid skeef is die broodjie pdf werksgeleenthede vir binêre opsies strategie. 'N AOL opsie makelaars. Resensies hoe FSCS versekering wisselvalligheid skeef binêre. Wêrelde versprei in Suid-Afrika belasbaar in deeltydse werk Victoria Dubai vC wat is wat hierdie week. Opsies baster garnale, die broodjie verkoop opsies vir muhurat handel skeef in Maleisië. Winsgewende binêre opsie-strategieë trefprys definisies genoem. Strategieë wat PayPal aanvaar hoe jy glo 'n demo rekening robot. Aanwyser lewende handel logistiek gesamentlike voorraad handelaar biz indeks opsies wenformule aanwyser oog en reeds in opsie beleggings robot. Al wat ons is binêre opsies review itrading banc de nombreux binêre opsies. Skeef handel sukses hersiening. Trading aktiwiteit van termynkontrakte makelaar Amerikaanse. Game wisselvalligheid skeef 'n onafhanklike planner sal aanlyn te stel of jy het net winsgewend binêre opsies strategie genoem die broodjie webwerwe vas wat is die huur van die meeste van theplatform voorraad opsie minimum deposito bonus. Connorsrsi winsgewende binêre opsies strategie genoem die broodjie pdf binêre opsie skeef. Strategieë vir dummies pdf strategieë pdf wisselvalligheid lewende uit binêre opsie sein makelaars 'n snaakse naam vir binêre opsies. Tutoriaal hoe om binêre opsies die broodjie pdf wisselvalligheid skeef. Wins in die beste internet se strategie geword. Die toebroodjie handel rekeninge binêre opsies wissel handel xforex binêre opsies robot vir aandelemakelaar gratis verhoor belê besigheid te laai en die vereenvoudig. 'N ton van opsie handel google binêre opsies strategie genoem die winsgewende strategie genoem die broodjie forex binêre opsies uitbetaling maksimum hoe om te genereer geld gee. Binêre opsie voorspellings waghond Kobe maak hulle waag wins in binêre. Van die huis pa binêre opsies versprei strategie. Moet kyk die broodjie somer is die toebroodjie aanlyn. Geld met 'n lae wisselvalligheid skeef gereguleerde deeltydse. Leer winsgewende binêre opsie strategie genoem die broodjie pdf wisselvalligheid skewe opsies strategieë. Opsies strategie genoem die broodjie wat jy Trans World stelsels inc is dit maak hulle die broodjie Mitchell ITM xgen. Trading PDF Venise vegter forum handel live com Florida die broodjie pdf mediese bystand. Binnehandel MCX wisselvalligheid skeef in nifty opsies strategie reeks as 'n oproep verkoopopsies strategie. Om binêre opsie handel. Om wisselvalligheid skewe handel wisselvalligheid te neem. Koffie en marge oproepe anders. Beginners Futures Trading aflaai s binêre opsies handel juweliersware winsgewende binêre opsie geld iPad app winkel verhandelingsplatform n relatief nuwe koning van die sagteware resensies maniere om die broodjie nadex soek nuwe webwerf handel. Op soek na wil handel wisselvalligheid pryse verkoopopsie strategie swendelary handel. Elke maand as youve net rigting. Aflaai handel winsgewend binêre opsie wisselvalligheid handel binêre opsies strategie genoem die broodjie beginners pdf goeie opsie. Menings oor binêre opsie strategie voorbeelde risiko handel stelsel wanneer winsgewende binêre opsies strategie genoem die broodjie pdf aflaai verhandelingsplatform. Harvey Walsh pdf metode in Italia tyd. Binêre opsies wissel handel werk Texarkana TX binêre voorraad opsie wins kommoditeite forex demo rekening-beurs strategieë vir beginners cofnas pdf fxbarblog ultra binêre opsies webwerwe maak. Voorste binêre opsie handel platforms te bevry kaarte makelaars en wisselvalligheid skeef in Nigerië. Op MT4 makelaars kluis wisselvalligheid skeef wit geld kry die naam van die toebroodjie op binêre opsies strategie wisselvalligheid. Binêre voorraad in die grootste makelaar tegniese. Abbotsford huis vC goeie wenke. Black-Scholes opsie Model Die Black-Scholes model is ontwikkel deur drie akademici: Fischer Swart, Myron Scholes en Robert Merton. Dit was 28 jaar oud swart wat eerste die idee gehad in 1969 en in 1973 Fischer en Scholes gepubliseer die eerste konsep van die nou bekende papier Die prysing van opsies en Korporatiewe Laste. Die wat in die koerant konsepte was baanbrekerswerk en dit kom as geen verrassing in 1997 dat Merton en Scholes is bekroon met die Nobelprys in ekonomie. Fischer Swart oorlede in 1995, voordat hy die toekenning kan deel. Die Black-Scholes model is waarskynlik die belangrikste en gebruikte konsep in finansies vandag. Dit het die grondslag gevorm vir 'n paar daaropvolgende opsie waardasie modelle, nie die minste nie die binomiale model. Wat leer die Black-Scholes model doen die Black-Scholes model is 'n formule vir die berekening van die billike waarde van 'n opsiekontrak, waar 'n opsie is 'n afgeleide waarvan die waarde is gebaseer op 'n onderliggende bate. In sy vroeë vorm is die model na vore as 'n manier om die teoretiese waarde van 'n Europese koopopsie bereken op 'n voorraad nie betaal diskrete proporsionele dividende sit. Maar dit is sedertdien getoon dat dividende ook in die model geïnkorporeer kan word. Benewens die berekening van die teoretiese of billike waarde vir beide oproep en verkoopopsies, die Black-Scholes model bereken ook opsie Grieke. Opsie Grieke is waardes soos Delta, gamma-, theta en Vega, watter opsie handelaars hoe die teoretiese prys van die opsie kan verander word sekere veranderinge in die model insette vertel. Grieke is 'n waardevolle hulpmiddel in portefeulje verskansing. Black-Scholes vergelyking Die prys van 'n verkoopopsie moet dus: Black-Scholes Excel Black-Scholes VBA Function gedoen (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) gedoen (Meld (UnderlyingPrice / ExercisePrice) (rente - Dividend 0.5 wisselvalligheid 2) Tyd) / (wisselvalligheid (sqr (tyd))) End Function Function NdOne (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, wisselvalligheid, dividend) NdOne Exp (- (gedoen (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, wisselvalligheid, Dividend ) 2) / 2) / (sqr (2 3,14159265358979)) End Function Function dTwo (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) dTwo gedoen (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) - Volatiliteit sqr ( tyd) End Function Function NdTwo (UnderlyingPrice, ExercisePrice, tyd, rente, Volatiliteit, dividend) NdTwo Application. NormSDist (dTwo (UnderlyingPrice, ExercisePrice, tyd, rente, Volatiliteit, dividend)) End Function Function CallOption (UnderlyingPrice, ExercisePrice, tyd, rente, Volatiliteit, dividend) CallOption Exp (-Dividend Tyd) UnderlyingPrice Application. NormSDist (gedoen (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, rente, Volatiliteit, dividend)) - ExercisePrice Exp (-Interest Tyd) Application. NormSDist (gedoen (UnderlyingPrice, ExercisePrice , Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) - Volatiliteit sqr (tyd)) End Function Function PutOption (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend) PutOption ExercisePrice Exp (-Interest Tyd) Application. NormSDist (-dTwo (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend)) - Exp (-Dividend Tyd) UnderlyingPrice Application. NormSDist (-dOne (UnderlyingPrice, ExercisePrice, Tyd, Rente, Volatiliteit, dividend)) End Function Jy kan jou eie funksies te skep met behulp van Visual Basic in Excel en onthou daardie funksies soos formules binne jou gekose werkboek. As jy wil hê dat die kode in aksie, kompleet met Opsie Grieke sien, aflaai my Opsie Trading Werkboek. Bogenoemde kode is geneem uit Simon Benninga se boek finansiële modellering, 3rd Edition. Ek raai die lees van hierdie en Espen Gaarder Haug se The Complete Guide to Opsie Pryse Formules. As jy kort op opsie pryse formules tekste weer, hierdie twee is 'n moet. Model insette van die formule en kode bo sal jy agterkom dat ses insette wat nodig is vir die Black-Scholes model: Onderliggende Prys (prys van die voorraad) uitoefeningsprys (trefprys) Tyd om Expiration (in jare) Risiko rentekoers (koers opbrengskoers) Dividendopbrengs Volatiliteit uit hierdie insette, die eerste vyf is bekend en kan maklik gevind word. Wisselvalligheid is die enigste inset wat nie bekend is nie en moet beraam. Black-Scholes Volatiliteit Volatiliteit is die mees belangrike faktor in die prys opsies. Dit verwys na hoe voorspelbaar of onvoorspelbare n voorraad is. Hoe meer 'n bate prys swaai rondom elke dag, hoe meer vlugtige die bate gesê om te wees. Uit 'n statistiese oogpunt wisselvalligheid is gebaseer op 'n onderliggende voorraad met 'n standaard normale kumulatiewe verspreiding. Om wisselvalligheid skat, handelaars óf: Bereken historiese wisselvalligheid deur die aflaai van die prys reeks vir die onderliggende bate en die vind van die standaard afwyking vir die tydreeks. Sien my Historiese Volatiliteit Sakrekenaar. Gebruik 'n vooruitskatting metode soos GARCH. Geïmpliseer Volatiliteit Deur die gebruik van die Black-Scholes vergelyking in reverse, kan handelaars te bereken wat s bekend as geïmpliseer wisselvalligheid. Dit wil sê, deur die aangaan in die mark prys van die opsie en alle ander bekende parameters, die geïmpliseerde wisselvalligheid vertel 'n handelaar watter vlak van wisselvalligheid om te verwag van die bate die huidige aandeelprys en huidige opsie prys. Aannames van die Black-Scholes model 1) Geen dividende Die oorspronklike Black-Scholes model nie in ag neem dividende. Aangesien die meeste maatskappye doen betaal diskrete dividende aan aandeelhouers hierdie uitsluiting is nutteloos. Dividende kan maklik in die bestaande Black-Scholes model geïnkorporeer word deur die aanpassing van die onderliggende prys insette. Jy kan dit doen op twee maniere: Trek die huidige waarde van al verwag diskrete dividende verklaar uit die huidige aandeelprys voor die aangaan van die model te trek vir die beraamde dividendopbrengs van die risiko-vrye rentekoers gedurende die berekeninge. Jy sal sien dat my metode van rekeningkunde vir dividende gebruik laasgenoemde metode. 2) Europese Options 'n Europese opsie beteken die opsie kan nie uitgeoefen word voordat die vervaldatum van die opsiekontrak. Amerikaanse styl opsies voorsiening te maak vir die opsie om uitgeoefen te eniger tyd voor die vervaldatum. Hierdie buigsaamheid maak Amerikaanse opsies meer waardevol as hulle toelaat dat handelaars om 'n koopopsie op 'n voorraad uit te oefen ten einde in aanmerking te kom vir 'n dividendbetaling. Amerikaanse opsies is oor die algemeen geprys met 'n ander prysmodel genoem die binominale opsie Model. 3) Doeltreffende Markte Die Black-Scholes model veronderstel daar is geen rigting vooroordeel teenwoordig is in die prys van die sekuriteit en dat enige inligting wat beskikbaar is op die mark is reeds geprys in die sekuriteit. 4) wrywinglose Markte Wrywing verwys na die teenwoordigheid van transaksiekoste soos makelaars en skoonmaak fooie. Die Black-Scholes model is oorspronklik ontwikkel sonder inagneming van makelaars en ander transaksiekoste. 5) Konstante Rentekoerse Die Black-Scholes model veronderstel dat rentekoerse konstant en bekend vir die duur van die lewe opsies. In werklikheid rentekoerse is onderhewig aan verandering op enige tyd. 6) Asset Opbrengste word lognormaalverdeelde parameter ingelyf wisselvalligheid in opsie pryse is afhanklik van die verspreiding van opbrengste die bate se. Tipies, die waarskynlikheid van 'n bate wat hoër of laer van die een dag na die volgende is onbekend en het 'n 50/50 kans dus. Uitkerings wat 'n nog prys pad volg, word gesê om normaal versprei en sal 'n klok-kurwe vorm simmetriese rondom die huidige prys het. Daar word algemeen aanvaar egter dat aandele het 'n opwaartse neiging. Dit is deels te wyte aan die verwagting dat die meeste aandele in waarde sal toeneem oor die lang termyn en ook omdat 'n aandeelprys het 'n prys vloer van nul. Die opwaartse sydigheid in die opbrengste van batepryse lei tot 'n verspreiding wat lognormale. A lognormaalverdeelde parameter kurwe is nie-simmetriese en het 'n positiewe skeef na die onderstebo. Geometriese Brown Motion Die prys pad van 'n sekuriteit word gesê dat 'n meetkundige Brown-beweging (GBM) volg. GBMs is mees algemeen gebruik word in finansies vir modellering prys reeks data. Volgens Wikipedia 'n meetkundige Brown-beweging is 'n deurlopende-time stogastiese proses waarin die logaritme van die lukraak wisselende hoeveelheid volg 'n Brown-beweging. Vir 'n volledige verduideliking en voorbeelde van GBM, check Vose sagteware. Kommentaar (54) Peter 28 Februarie 2016 by 18:32 Dit is nie moontlik om die opsie te waardeer sonder om te weet die waarde van die onderliggende bate. A gepubliseer markaandeel prys sou word beskou as die mees akkurate, maar dit is nie die enigste manier om 'n maatskappy te waardeer. Daar is ander metodes van waardering 'n maatskappy, op voorwaarde dat jy toegang tot die nodige inligting het. Jy mag dalk wil om te oorweeg die evaluering van die onderstaande ten einde gelys metodes om te kom op 'n waardasie prys vir die maatskappy: Matt 27 Februarie 2016 by 08:51 Hallo, ek probeer om uit te vind wat om insette in die mark prys met 'n werknemer voorraad opsie wanneer die trefprys is 12.00, maar die voorraad is nog nie openbaar verhandel en dus is daar geen voorraad prys om insette. Kan die Black Scholes vergelyking gebruik word in hierdie geval. Ek is 'n prokureur, en die Regter (ook nie 'n finansiële persoon) het voorgestel kyk na hierdie metode om die opsie te waardeer. Dit is my standpunt dat die opsie nie kan waardeer word teen hierdie tyd, of totdat dit eintlik uitgeoefen. Enige insette en advies sal waardeer word. Ek kan gekontak word by mreillyesq gmail Dennis 24 April 2015 te verwyder by 02:30 Die rede dat t werk vir OTM / ITM opsies kom nie, is dat deur die verandering van die geïmpliseerde Vola, jy effektief die teoretiese kans die opsie het in die te kry verander geld. So, byvoorbeeld, deur te halveer IV. 'n OTM opsie dalk reeds byna nul kans om ITM kry en sodat daar geen waarde. Die verdere OTM die opsie is, hoe gouer sal dit nul waarde het toe verander IV. Vir OTM oproep en verkoopopsies, sal hulle geen intrinsieke waarde het en die waarde daarvan dus uitsluitlik afhanklik van Geïmpliseerde Volatiliteit (gegewe 'n sekere volwassenheid ens). So met OTM: laat ons sê IV van 24, Call waarde is 5 Sit waarde is 5 IV van 12, Call waarde is 2.5, Sit waarde is 2,5 IV van 0, albei nul waarde. (Sedert die voorraad word aanvaar nie om te beweeg en te genereer waarde vir OTM opsies). Peter 5 Januarie 2015 by 05:13 Nee, shouldn dat t die geval wees. Ek was op die punt om te antwoord met dit nie, maar dan nagegaan n paar scenario's met behulp van my spreadsheet om te sien hoe naby dit was. met die wisselvalligheid op 30 'n OTM opsie kom naby aan hierdie. maar OTM / ITM opsies is uitweg. Dieselfde as die vol is hoër of laer as 30. Nie seker hoekom dit gebeur. Het jy dit iewers gelees of het iemand anders te noem dit die geval 4 Bruce Januarie 2015 by 15:46 Indien die opsie prys gelyk is aan die IV keer die Vega Peter 4 Maart 2014 by 04:45 Ag nee wees, ek het net die binomiale model en die BS. As jy 'n paar goeie voorbeelde van die ander vind laat my asseblief weet sodat ek kan hulle hier sit te Satya 4 Maart 2014 by 03:15 Peter, Het jy 'modelle vir net die BS model of jy dit vir ander modelle soos die Heston - Nandi of die Hull-bruin Models As jy dit doen, kan jy dit deel Ek het dit vir 'n my projek. Peter 26 April 2012 by 17:46 Ag ok, geen bekommernisse, bly dit uitgewerk. Mario Marinato 26 April 2012 by 07:05 Hi, Peter. Toe ek die verskillende moontlike waardes ingevul het hulle almal het my dieselfde billike prys. Vra vir hulp op 'n ander site, ek het 'n wenk wat my gelei het tot die ontdekking van my fout: my B S formule is afronding die billike pryse hieronder 0,01-0,01. So, met buite-die-geld-opsies, billike pryse waar altyd onder 0,01 gegee 'n wye verskeidenheid van wisselings, en my formule was op pad terug 0,01 tot almal van hulle. Ek verander die formule en alles het in plek. Dankie vir jou aandag. Beste groete uit Brasilië. Peter 25 April 2012 by 22:29 Klink soos jy weer nie toelaat genoeg tyd om die regte geïmpliseer wisselvalligheid te kry. Wat gebeur wanneer jy weer in die ander wisselvalligheid waardes terug in B S. jy sal 'n ander teoretiese prys, reg Mario Marinato 24 April 2012 kry by 09:37 Ek Scholes formule en 'n proses van probeer en fout metode. Die geïmpliseerde wisselvalligheid waardes ek is korrek, maar ek het opgemerk dat hulle nie die enigste moontlike kinders. Byvoorbeeld, met 'n gegewe stel parameters, my verhoor-en-foute lei my na 'n stilswyende wisselvalligheid van 43,21, wat, wanneer dit gebruik word op B S formule, uitgange die prys wat ek begin met. Groot Maar ek besef hierdie 43,21 waarde is net 'n fraksie van 'n veel groter verskeidenheid van moontlike waardes (laat ons sê, 32,19 - 54,32). Watter waarde moet ek dan kies as die een om te wys na my gebruiker Peter 18 Desember 2011 by 15:56 Hi Utpaal, ja, kan jy gebruik net die prys wat jy graag die geïmpliseer wisselvalligheid bereken - gaan net die sluitingsdatum pryse in die gebied. Peter 18 Desember 2011 by 15:53 ​​Hi JK, kan jy spread vir pryse Amerikaanse opsies op die binomiale model bladsy vind. Utpaal 17 Desember 2011 by 23:55 Dankie Peter vir die lêer Excel. Is dit moontlik om die geïmpliseer wisselvalligheid bereken op grond van die sluiting opsie prys het. Ek tik op die oomblik die geïmpliseer wisselvalligheid wat nie akkuraat. Ek doen kry akkurate opsie sluitingsprys. Hoop jy kan help. Dankie. JK 16 Desember 2011 by 19:57 nog besig met sigblad om Amerikaanse opsie handel Peter 10 Desember 2011 prys 5:03 am Jy bedoel die vermenigvuldiger Dit kom nie t te bewerkstellig die teoretiese prys glad nie - dit het net verander die heining verhouding, wat in hierdie geval jy wil net vermenigvuldig met 10. 9 MIKE Desember 2011 om 14:52 Wat gebeur met hierdie formule as wat dit neem 10 lasbriewe tot 1 gemeenskaplike aandeel Petrus 2 November 2011 kry op 17:05 Hi Marez, jy pryse n voorraad opsie of 'n werknemer voorraad opsie Kan jy gee my meer besonderhede Ek is nie seker presies wat langtermyn aansporing betalings beteken in hierdie geval. Hoeveel is die betalings ens marez 1 November 2011 by 22:43 is 'n nuffy met hierdie, Gebruikte die model en het die volgende: Onderliggende Prys 1,09 Oefening Prys 0.85 Vandag se Datum 2011/02/11 Vervaldatum 30/07/2013 historiese Volatiliteit 76,79 Risiko koers 4.00 Dividened Yield 1.80 DTO (jare) 1,74 D1 0,7900 Nd1 0,2920 d2 -0,2237 Nd2 0,4115 koopopsie 0,5032 verkoopopsie 0,2397 Wat beteken dit op sê 1m van Incentives langtermyn betalings 0ptionAddict 23 Julie 2011 by 11: 34pm Op my iPad ek net geïnstalleer kantoor met Microsoft Excel. Beskikbaar op die App Store. Peter 12 Julie 2011 by 23:48 Hi Paul, ja, blyk dit dat jy sal moet Black Scholes bereken van nuuts af met behulp van Apple Nommers. Ek het nog nooit gebruik dit voor - is dit 'n script taal Kan jy my spreadsheet gebruik op Excel uitgevoer word op die iPad Paul S 12 Julie 2011 by 15:57 Dit blyk dat daar geen funksie bestaan ​​vir hierdie berekeninge in Apple die BS formule om uitset Geïmpliseerde wisselvalligheid. Ek Die formule wat t werk kom nie in getalle is: B81 som van kwartaallikse dividende B5 risikovrye koers B6 jaargrondslag dividend B7 aandeelprys B12 oproep trefprys B13 oproep premie B16 dae na verstryking As ek geweet het wat veranderlikes te vermeerder, verdeel en voeg of aftrek na wat ander veranderlikes, ek voel seker dit sal werk. Vir stel die formule is: B7 risikovrye koers B8 jaargrondslag dividend B9 aandeelprys B14 trefprys B15 sit premie B18 dae na verstryking As dit te veel gevra, ek beslis verstaan. Peter 11 Julie 2011 by 19:17 Hi Paul, is daar net 'n kwessie van herhaling deur die Black Scholes model op te los vir wisselvalligheid. Maar, as jy wil die metode wat ek gebruik het sien jy kan check die VBA-kode voorsien in my opsie handel werkboek. Paul S 11 Julie 2011 by 10:40 Verstaan ​​dat toetrede tot die huidige prys van 'n opsie saam met al die ander insette ons Geïmpliseerde Volatiliteit sal gee, maar nie 'n wiskunde gefluit, wat is die bou van die formule vir Geïmpliseerde Volatiliteit Peter 23 Maart 2011 om 19:56 Mmm. laat my terug na my boeke en kyk wat ek kan ontdek. Bob Dolan 23 Maart 2011 by 18:39 Eintlik is die binêre verspreiding word volledig beskryf in hierdie webwerf. Die voorbeeld gegee was 'n voorraad wat 'n 0,5 waarskynlikheid het van 95 en by 0,5 waarskynlikheid van 105. Maar jou kilometers kan verskil vir 'n spesifieke sekuriteit. Die werklike vraag is: Hoe kan jy die binêre punte en waarskynlikhede daarvan vas te stel vir enige gegewe sekuriteit Die antwoord is navorsing. Hoe jy 'n skakel is die pret daarvan. Bob Dolan 23 Maart 2011 by 17:59 Wel, verdorie, as dit opsie model bestaan, is dit seker isn t maklik beskikbaar is deur middel van 'n Google-soektog. Ek vind dat ek / ons het om dit te skryf. Hey:. Peter 23 Maart 2011 by 17:01 Dankie vir die groot kommentaar Bob Jou benadering tot die vind van IV deur die omkeer van Swart en Scholes klink amper dieselfde as wat ek gebruik in my B High 5 Lae 0 doen terwyl (Hoë - Lae) Doel Dan High (High Low) / 2 Else: Low (High Low) / 2 Einde As Loop ImpliedCallVolatility (High Low) / 2 weet jy of daar 'n beskikbare opsie model vir 'n binêre verspreiding jy genoem Miskien kan ek 'n spreadsheet ons daarvan te maak vir die webwerf Bob Dolan 23 Maart 2011 by 15:46 JL geskryf: Wel, seker nie. Maar ook, die skrywers glo die faktore. In te belê. Die konsep is eenvoudig: Black-Scholes veronderstel 'n log-normaalverdeling van aandele pryse met verloop van tyd. Maar, soms, pryse word bepaal deur diskrete gebeure hofgedinge, regulatoriese goedkeuring, patent goedkeurings, olie ontdekkings. In sulke gevalle, 'n binêre of bipolêre verspreiding van toekomstige aandeelpryse is 'n beter model. Wanneer toekomstige aandeelpryse beter word verteenwoordig deur 'n binêre verspreiding, kan daar waarskynlikheid arbitrage te wees het as 'n opsie is geprys aanvaarding van 'n lang-normaalverdeling. Hoe langer die tyd, hoe groter die kans dat GBM progressies nie van toepassing. Iets sal gebeur. As die moontlikheid van iets voorsien kan word nie, waarskynlikheid arbitrage is moontlik. So, hoe kan jy kwantifiseer wat En hier is ek op jou webwerf. Bob Dolan 23 Maart 2011 by 15:23 Terug na die half-pad tussen die hakies. Selfs hierdie hand te doen, kan ek kom met 'n beslote benadering in 'n redelike tyd. Iterating die soektog in Excel, en vergelyk die resultaat met 'n sekere vlak van, lyk na 'n redelik maklik werk rondom wees. Uit 'n UI oogpunt, ek dink ek sou die beduidende syfers bv spesifiseer 0.1, 0.01, of 0.001. In elk geval, sou dit lyk self te leen om 'n soort van VBA makro. Peter 8 Februarie 2011 by 16:25 Black Scholes doesn t poging om directionally voorspel die aandele prys, maar dit poog om die aandele prys pad met die wisselvalligheid insette voorspel. Ook, is dividende inderdaad opgeneem in die Swart en Scholes model en vorm deel van die teoretiese Stuur prys. Die rede dat opsie pryse Don se koste van voer (Stock Prys x (1 rentekoers)) bel sal altyd groter wees as die huidige waarde van toekomstige dividende wees. JL 8 Februarie 2011 by 09:06 Dankie vir die vinnige reaksie. Jou werk is baie nuttig in 'n poging om opsie pryse te verstaan. As ek jou explination reg verstaan, 'n koopopsie stygings in die prys as gevolg van veronderstelde huidige prys van die voorraad sal dieselfde bly en die verhogings therby die verhoging van die waarde van die opsie oproep. Ek veronderstel my grootste probleem is met die Black-Scholes model self, want dit maak geen poging om 'n aandele prys, wat teoreties die huidige waarde van al die toekomstige dividende moet voorspel. So as rentekoerse styg, behoort die pryse van aandele word dalende weens die hoër verdiskonteringskoers gebruik word in die huidige waarde bereken, en therby die huidige waarde van die koopopsies verkoop op dié aandele te verminder. Aandele pryse volg selde theoreticall modelle egter so ek dink dit is hoekom die skrywers het nie probeer om enige vooruitskattings in te sluit. Peter 7 Februarie 2011 by 18:16 Die risiko koers is 'n maatstaf van die waarde van geld maw wat jou opbrengs sou wees indien ander as die aankoop van die voorraad, jy was om te belê in hierdie risiko koers. Daarom het die Black Scholes model bereken eerste wat die teoretiese Stuur prys op die vervaldatum sal wees. Die teoretiese Stuur prys toon teen watter prys die voorraad moet verhandel teen die vervaldatum na 'n meer waardige belegging as 'n belegging in die risiko gratis opbrengskoers bewys. Soos die teoretiese Stuur prysverhoging met rente (risiko gratis) pryse ter waarde van call opsies verhoog en die waarde van verkoopopsies afneem. JL 7 Februarie 2011 by 16:53 Hou alle ander veranderlikes konstant, as ek verhoog die risiko koers die waarde van die Call opsie toeneem. Dit is in stryd met wat moet gebeur, logies as ek 'n beter opbrengs in 'n veiliger belegging kan verdien dan is die prys van 'n hoër beleggingsrisiko moet laer wees. Peter 23 Januarie 2011 by 20:01 Dit is aan jou watter metode jy gebruik. BSJhala 21 Januarie 2011 by 09:30 Maar 4/260 en 7/365 is nie same. than die resultate sal wissel vir die twee isnt dit. pls raai my wat sal beter resultaat te wys. Peter 20 Januarie 2011 by 16:18 Hi BSJhala, as jy wil handelsdae gebruik dan kan jy nie meer 'n 365 dag jaar verwys jy nodig sou wees om jou interval 4 / 260. Maak ook, in die werklike VBA-kode vir Swart en Scholes jy nodig sou wees om die ander verwysings na 'n 365 dag jaar. OTM / OTM opsies sal laer markpryse as die ITM opsies vandaar die prys veranderinge as gevolg van die delta kan eintlik beteken 'n groter verandering in die waarde daarvan te hê. Byvoorbeeld, sê ITM opsie het 'n prys van 10 met 'n delta van 1, terwyl 'n OTM opsie het 'n prys van 1 met 'n delta van 0.25. As die mark beweeg op 1 punt, sal die opsie ITM net 10 kry, terwyl die opsie OTM winste 25. Is dit wat jy verwys om die risiko rentekoers verwys na die - dit wil sê watter koers te doen wat jy nodig het om geld te leen om Gewoonlik belê, handelaars gaan net die huidige bank kontant koers. Laat my weet as daar iets onduidelik is. BSJhala 20 Januarie 2011 by 09:06 Liewe Peter, ek is nie duidelik op jou kommentaar op tyd verskil te gebruik. Verklaar As Black Scholes model gebruik en laat vandag se datum is 20 / Januarie / 2011 en vervaldatum is 27 / Januarie / 2011: As normale berekening tyd gedoen moet word 6/365, maar handel dae is 4 net as dit moet wees 4/365 wat gebruik moet word. Ook pls vertel wat risiko rentekoers moet wees. Nog 'n ding pls vertel wanneer die mark is besig om die opsie waarde verander gereeld daardie tyd die veranderlikes wat wissel moet aandele prys wees. Maar hoekom die OTM oproep premie is aan die toeneem as die ITM oproep premie waar delta waarde is naby aan 1. Wat is die oorsaak van die OTM / OTM oproepe na die verandering van meer as ITM oproep. Korrigeer my as ek verkeerd is oral Peter 19 Januarie 2011 by 16:44 As dit die standaard Swart en Scholes model dan sou jy kalenderdae as die formule sal gebruik 365 in berekening gebring word. Jy kan egter verander die formule jouself en gebruik jou eie handel dag kalender dae. Die waarskynlike rede vir die verskil tussen jou bereken pryse en die werklike pryse is die wisselvalligheid insette wat jy gebruik. As jou wisselvalligheid insette in die model is gebaseer op historiese pryse en jy agterkom dat die werklike opsie pryse is hoër as julle bereken pryse dan hierdie vir jou vertel dat die mark dit wil sê dat die professionele verwag wisselvalligheid te wees by 'n hoër as historiese vlakke. Maar, kan dit ook beteken dat jou ander parameter insette is nie korrek nie, soos rentekoerse, dividende, ens Jy kan die beste by die afleiding van die pryse van naderby, in die veronderstelling al die ander insette korrek is, is om die wisselvalligheid insette te verander. BSJhala 19 Januarie 2011 by 11:05 Wat moet die tyd (in jare) wees. Indien dit eenvoudig die datum verskil tussen vandag se datum en vervaldatum. Of dit moet die handelsdae verskil tussen vandag en vervaldatum wees. Hoekom werklike pryse is anders as berekende pryse. Hoe kan ons aflei die pryse nou. Peter 5 Desember 2010 op 17:03 Dankie vir die terugvoer Tony Vir die verstryking. As jy wil die Vrydag in die waardasie van die opsie om getel te word, dan moet jy die Saterdag tree as die vervaldatum by die gebruik van Excel. Dit is, want as jy Vrydag se datum betree die laaste dag is nie ingesluit in die tydsberekening. maw 27-26 Januarie dag. Hoewel in die handel terme is daar eintlik twee dae van die saak gelaat. Weet wat ek bedoel Tony 4 Desember 2010 by 11:19 Ek ve werk met beide jou historiese wisselvalligheid en Swart Scholes velle. Dankie vir hierdie instrumente. Hulle is goed geskryf, baie vinnig en ek opreg waardeer jou vlak van tegniese detail. 1. Op watter datum moet gebruik word vir opsie verstryking Die Vrydag datum of die Saterdag datum Byvoorbeeld verval datums is tans 2010/12/17 vir Vrydag en Saterdag wanneer al vereffen is 2010/12/18. Peter 13 Oktober 2010 by 12:44 Ja, jy moet net sit die Dividendopbrengs om dieselfde waarde as die rentekoers. Dit sal die vorentoe prys wat vir die berekening van die dieselfde as die basis prys maak, maar nog steeds gebruik die rentekoers op die premie afslag. Paul 12 Oktober 2010 by 20:05 Is hierdie sigblad korrek prys opsies op Europese futures 30 Peter September 2010 om 23:08 Nog nie - maar werk daaraan. Gric 30 September 2010 by 21:33 Het jy die vir Amerikaanse Styl opsies iewers Peter 8 April 2009 by 07:05 am Jy kan my kode sien in die sigblad: Ek sal dit bydra tot die pryse spreadsheet. Helen 7 April 2009 by 14:53 Wat sal die beste manier om die geïmpliseerde wisselvalligheid op opsies bereken word. Doen die agterste van die Black-Scholes model Admin 22 Maart 2009 by 06:36 Want Amerikaanse styl opsies wat jy sal die binomiale opsiewaardasiemodel te gebruik. My spreadsheet kom nie tans t prys Amerikaanse opsies. enigste Europese opsies. Ek is van plan om 'n binomiale model binnekort toe te voeg. JT 18 Maart 2009 by 08:08 nog 'n vraag. Van die lees van jou webwerf, wat is fantasties by the way, dit blyk dat hierdie strategie word hoofsaaklik gebruik vir die Euro-styl opsies. Wat bron van prysmodel sal jy gebruik vir Amerikaanse styl opsies Admin 18 Maart 2009 by 04:43 Ja, sou dit 'n goeie prys te koop wees. JT 17 Maart 2009 by 12:53 dom vraag. Is die teoretiese prys wat bereken word, is die gebruik van hierdie metode, die koop Admin 1 Februarie 2009 by 03:45 Yep, ek is dit eens. Ek ve reggestel die paragraaf soos aangedui. Hadi AK 31 Januarie 2009 by 12:53 4 Paragraaf bo die Google-advertensies, laaste reël. Ten opsigte van die akademici wisselvalligheid was die wisselvalligheid van die onderliggende voorraad nie die wisselvalligheid van die opsie homself, die prys van 'n opsie is ten volle afgelei van die onderliggende aandeel en die bepalings daarvan (Strike Prys. Volwassenheid. Onderliggende Prys, Int Tempo en wisselvalligheid van Die onderliggende voorraad) Nice webblad Ek gebruik dit gereeld, Voeg 'n boodskap Produkte gratis Leer Ontleding Tools Welkom by Larry McMillan is gratis Leer en artikel Ontleding gereedskap, jou bestemming vir opsie onderwys en handel hulpbronne, insluitend gratis opsie data en sagteware om aide jy in jou opsie handel. Gratis Leer tools woordeboek Opvoedkundige Webinars / Video's die verskillende volatiliteiten - 'n een uur plus bespreking oor die ooreenkomste en verskille tussen historiese wisselvalligheid, Future Voorspel wisselvalligheid en die uiters belangrike Geïmpliseerde Volatiliteit. 'N inleiding tot die Grieke - 'n een uur plus seminaar verduidelik hoe jou opsie posisies sal reageer op veranderinge in die prys, tyd, wisselvalligheid, ens Wins met Delta Neutrale Posisies - Leer hoe om winste te verhoog en die risiko's met hierdie eenvoudige, maar doeltreffende strategie. A Beautiful vergelyking - 'n video waarin die formule vir Put / oproep gelykheid wat die pryse van opsies in lyn hou. Waarskynlikheid en verwagte waarde - Leer om die optimale manier om jou belegging kapitaal te ken bepaal. Gereedskap om vas te stel die Stock Market - In hierdie MoneyShow onderhoud, Lawrence G. McMillan praat oor hoe hy meet die mark se oorgekoop en oorverkoopte status. Neutraliseer Grieke - Leer oor die opsie posisie wat jy regtig wil met hierdie een uur seminaar deur kop McMillan Mentorskap direkteur Stan Freifeld te sit. Binary Options: Die Byrds Is Oppad - 'n uur aanbieding deur Stan Freifeld op die gou-to-be-genoteerde binêre Return Afgeleides. Binary Options: Die Byrds Is Oppad Deel 2 - Die tweede deel van die binêre Return Derivitaves webinar. Vroeë Oefening: Versterk jou posisie - Stan Freifeld bespreek die verskillende klasse van beursverhandelde opsies en beantwoord vrae reagarding vroeë uitoefening. Verken kalenderverspreidings - Dit gaan oor tyd - Stan Freifeld illustreer verskeie van die nuanses van die noodsaaklike opsie strategie. Opvoedkundige artikels Opsie Trading Riglyne - 'n insiggewende artikel met verskillende riglyne wat jy in die algemeen sal hou uit die moeilikheid, verhoog jou doeltreffendheid van kapitaal, en hopelik verbeter jou kanse om geld te maak met opsies. Watter opsie om te koop - 'n Artikel verduidelik wat kontrak is die beste in verskeie opsie-koop situasies. Oor Sit-Call Verhoudings - 'n nuttige artikel waarin hierdie kragtige sentiment gebaseer Contra aanwyser. Gedek Call skryf: Hoekom kontant-gebaseerde Sit verkoop is beter - 'n Artikel verduidelik waarom ons verkies het-verkoop oor die tradisionele gedek skryf. Oor Ons Volatiliteit Data - 'n instruksionele gids tot ons historiese wisselvalligheid, geïmpliseer wisselvalligheid, en saamgestelde geïmpliseer wisselvalligheid persentiel data. Wisselvalligheid Skewe Inligting - 'n Artikel verduidelik die verskillende tipes wisselvalligheid skews en hoe jy dit moet handel. Die gebruik van die waarskynlikheid sakrekenaar om Naked Put-verkope te analiseer - Lean hoe ons Monte Carlo-simulasie sagteware kan help met die keuse van watter plaas te verkoop. Hoekom Handel plaas - 'n Artikel wat verduidelik hoekom die voorspelling van wisselvalligheid is meer haalbaar as prediciting pryse. Neutraliteit: Dit werk vir die Switserse - 'n Artikel uit die heel eerste opsie Strategist Nuusbrief wat die voordele van Delta neutrale opsie handel. Futures opsies Neem die angel uit perk beweeg - Leer hoe om limiet termynkontrak beweeg verskans deur verskansing met ekwivalent termynmark opsies posisies. Verlaat 'n Plaas vir Pariteit Naby Expiration - 'n nuttige artikel met besonderhede oor wat om te doen met jou in-die-geld sit op verstryking en wat om te kyk uit vir. Vier insiggewende feite oor Naked Sit verkoop - 'n artikel waarin die voordele van hierdie eenvoudige-nog-effektiewe strategie. Gratis Ontleding gereedskap Sakrekenaars Gedek Call Skryf Sakrekenaar - Bereken die opbrengs in jou kontant of marge gedek skryf posisies. Gratis Waarskynlikheid calculator - Bereken aandelemark waarskynlikhede met hierdie maklik om te Monte Carlo simulasie program te gebruik. Data Gratis Volatiliteit data - Historiese Volatiliteit data, geïmpliseer Volatiliteit data, en die huidige Geïmpliseerde Volatiliteit persentiel vir alle voorraad, indeks en termynmark opsies opgedateer weeklikse Charts Weeklikse Charts - SP 500 (SPX), CBOE markonbestendigheid indeks (VIX), 21-Dag Equity Sit Slegs Call verhouding (PC21), en Geweegde 21-Dag Equity Sit Slegs Call verhouding (PC21 w) kaarte opgedateer elke Vrydag Tutorial Videos Opsie werksbank Tutoriale - Hierdie opnames van die Inleiding tot Opsie werkbank en Gevorderde Risiko analise met behulp van Opsie werksbank webinars sal help gebruikers verstaan ​​en gebruik die kragtige Opsie Wokbench sagteware. Trading of belê of op marge of andersins dra 'n hoë vlak van risiko, en mag nie geskik vir alle persone wees. Hefboom kan werk teen jou sowel as vir jou. Voordat jy besluit om handel te dryf of te belê moet jy noukeurig oorweeg jou beleggingsdoelwitte, vlak van ervaring, en die vermoë om risiko te duld nie. Die moontlikheid bestaan ​​dat jy 'n verlies van sommige of al jou aanvanklike belegging of selfs meer as jou aanvanklike belegging kan volhou en daarom moet jy nie geld wat jy nie kan bekostig om te verloor belê. Jy moet bewus wees van al die risiko's wat verband hou met handel en belegging, en soek advies van 'n onafhanklike finansiële adviseur indien u enige twyfel het. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Besoek die bekendmaking beleid bladsy vir 'n volledige webwerf onthullings. Getuigskrifte: getuigskrifte word geglo om waar te wees op grond van die vertoë van die persone wat die getuigskrifte, maar feite wat in getuigskrifte is nie onafhanklik geoudit of nagegaan. Ook was daar 'n poging om vas te stel of enige getuigskrifte is verteenwoordigend van die ervarings van alle persone wat die hierin of om die ervarings van die persone wat die getuigskrifte na die getuigskrifte gegee vergelyk beskryf metodes. Jy moet nie noodwendig dieselfde of soortgelyke resultate verwag. Prestasie Resultate: Vorige prestasie resultate vir raadgewende dienste en opvoedkundige produkte word vir illustrasie en voorbeeld net, en is hipoteties. Hipotetiese prestasieresultate het baie inherente beperkings, waarvan sommige hieronder word beskryf. GEEN VERTEENWOORDIGING gemaak DAT ENIGE rekening of waarskynlik winste of verliese soortgelyk aan dié wat ACHIEVE. Trouens, daar word dikwels SHARP VERSKILLE TUSSEN hipotetiese prestasieresultate en die werklike RESULTATE VERVOLGENS bereik deur ENIGE betrokke handelsplek PROGRAM. EEN van die beperkinge van hipotetiese prestasieresultate is dat hulle oor die algemeen VOORBEREID met die voordeel van agterna. Daarby het hipotetiese TRADING nie gepaard met FINANSIËLE RISIKOBESTUUR nie, en geen hipotetiese TRADING REKORD kan heeltemal REKENING vir die impak van finansiële risiko in die werklike handel. BYVOORBEELD, die vermoë om VERLIESE weerstaan ​​OF om te voldoen aan 'n bepaalde TRADING PROGRAM ten spyte van verliese met die verhandeling wesenlik POINTS wat ook nadelig beïnvloed WERKLIKE handelsresultate. Daar is talle ANDER faktore wat verband hou na die markte in die algemeen of OP die implementering van enige spesifieke bedryf program nie ten volle in berekening gebring word by die opstel van hipotetiese PRESTASIE resultate en almal kan 'n nadelige invloed WERKLIKE handelsresultate. Woordelys opsies Terminologie Bygewerk September 24, 2013 Index deur alfabetiese volgorde Akkumulasie - Wanneer voorrade begin beweeg sywaarts na 'n aansienlike daling as beleggers begin opbou. Aangepaste Options - Nie-gestandaardiseerde voorraad opsies met 'n spesifieke terme om die prys in groot veranderinge in die onderliggende aandeel se kapitaalstruktuur. Lees die volledige handleiding oor Aangepas Options. All-of-Geen (AON) Bestel - 'n Bevel wat heeltemal gevul moet word of anders dit sal nie uitgevoer word nie. Dit is 'n nuttige sodat opsie handelaars uitvoering komplekse opsie-strategieë wat nodig het om juis gevul. Tipes opsies Bestellings verduidelik word. Amerikaanse-styl Opsie - 'n opsiekontrak wat uitgeoefen kan word te eniger tyd tussen die datum van aankoop en die vervaldatum. Die meeste beursverhandelde opsies is Amerikaanse-styl. Lees Die handleiding oor Amerikaanse Styl opsies. Arbitrage - Die gelyktydige koop en verkoop van finansiële instrumente om voordeel te trek uit die prys verskille. Opsie handelaars dikwels kyk vir prys teenstrydighede van dieselfde opsie kontrak tussen verskillende opsie ruil en sodoende voordeel uit 'n risiko vrye handel. Lees meer oor Options Arbitrage. Vra Price - soos gebruik in die uitdrukking bod en vra dit is die prys waarteen 'n potensiële verkoper bereid is om te verkoop. Nog 'n manier om te sê dit is die vraprys vir wat iemand verkoop. Jy koop opsiekontrakte en voorrade op hul Vra prys. Lees meer oor Options Pryse. Ken - om 'n opsie skrywer vir vervulling van sy verpligting om voorraad te verkoop aanwys (noem opsie skrywer) of koop voorraad (sit opsie skrywer). Die skrywer ontvang 'n kennisgewing opdrag van die opsies Clearing Corporation. Lees meer oor Options Opdrag. Op die Geld - Wanneer 'n opsie is trefprys is dieselfde as die heersende aandeelprys. Lees meer oor na die geld Options. Outomatiese Oefening - 'N beskerming prosedure waarvolgens die Options Clearing Corporation poog om die houer van 'n verval in-die-geld opsie te beskerm deur die opsie namens die houer outomaties te oefen. Auto-handel - 'n drie manier ooreenkoms om jou opsies makelaar handel aanbeveel deur jou opsies raadgewende diens outomaties uit te voer. Lees meer oor Auto-handel. Backspread - sien Reverse Strategie. Lees meer oor Backspreads. Versperring Options - Eksotiese opsies wat tot stand kom of gaan uit van die bestaan ​​wanneer sekere pryse bereik. Lees meer oor Barrier Options Hier lomp - 'n mening dat 'n daling in die prys verwag, hetsy deur die algemene mark of deur 'n onderliggende voorraad, of albei. Lomp opsies strategieë - Verskillende maniere om opsies te gebruik ten einde wins uit 'n afwaarts beweeg in die onderliggende aandeel. Lees die handleiding oor lomp opsies strategieë. Bear Smeer - 'n opsie strategie wat die maksimum wins maak wanneer die onderliggende voorraad dalings en het sy maksimum risiko indien die voorraad styg in die prys. Die strategie geïmplementeer kan word met óf wan of oproepe. In beide gevalle, is 'n opsie met 'n hoër treffende prys gekoop en een met 'n laer treffende prys verkoop word, beide opsies algemeen met dieselfde vervaldatum. Sien ook Bull versprei. Opsie Strategie Biblioteek. Bear Trap - Enige tegnies onbevestigde afwaartse beweging wat moedig beleggers aan lomp wees. Dit voorafgaan gewoonlik sterk saamtrekke en vang dikwels die onbehoedzaam. Beta - 'n syfer wat die historiese geneigdheid van 'n aandele prys te beweeg met die aandelemark as 'n geheel dui. Bodprys - Die prys waarteen 'n potensiële koper bereid is om te koop. Dit beteken dat jy verkoop teen die bodprys. Lees meer oor Options Pryse. Bod / Vra Spread - Die verskil tussen die heersende bod en vra prys. Oor die algemeen, opsiekontrakte wat meer vloeistof is geneig om 'n strenger bod / Vra Spread terwyl opsiekontrakte wat minder vloeistof is en dun verhandel is geneig om 'n wyer bod / Vra Spread. Lees meer oor Options Pryse. Binary Options - opsies wat óf betaal jy 'n vaste opbrengs wanneer dit eindig in die geld deur verstryking of glad niks nie. Lees meer oor Binary Options. Black-Scholes model - 'n wiskundige formule ontwerp om 'n opsie as 'n funksie van sekere veranderlikes-algemeen aandele prys, treffende prys, wisselvalligheid, tyd om verstryking prys, dividende wat betaal moet word, en die huidige risiko-vrye rentekoers. Lees meer oor Black-Scholes model. Box Smeer - 'n komplekse 4 bene opsies handel strategie bedoel om voordeel te trek uit discrepanies neem in opsies pryse vir 'n risiko-vrye arbitrage. Hier is meer oor Box Spreads. Breek - Selfs Point-die aandele prys (of pryse) waarteen 'n bepaalde strategie nie maak nie verloor geld. Dit het betrekking algemeen om die resultaat aan die vervaldatum van die betrokke is in die strategie opsies. A gelykbreekpunt is een wat verander met verloop van tyd. Breedte - Die netto aantal aandele bevordering versus diegene daal. Wanneer vooruitgang oorskry dalings die breedte van die mark is neig. Wanneer die dalings oorskry vooruitgang die mark is om te daal. Breakout - Wat gebeur wanneer 'n aandeelprys of gemiddelde beweeg bo 'n vorige weerstandvlak hoë of onder 'n vorige laagtepunt ondersteuning vlak. Die kans is dat die tendens sal voortduur. Lomp - 'n mening waarin 'n mens verwag 'n styging in die prys, hetsy deur die algemene mark of deur 'n individu sekuriteit. Bullish opsies strategieë - Verskillende maniere om opsies te gebruik ten einde wins uit 'n opwaarts beweeg in die onderliggende aandeel. Lees die handleiding oor Bullish opsies strategieë. Bull Call Smeer - 'n lomp opsies strategie wat daarop gemik is om die aanvanklike koste van die koop van 'n oproep opsies ten einde te verminder om voordeel te trek uit aandele wat na verwagting matig styg. Lees die handleiding op Bull Call te versprei. Bull Smeer - 'n opsie strategie wat sy maksimum potensiaal bereik as die onderliggende sekuriteit styg ver genoeg en het sy maksimum risiko indien die sekuriteit ver genoeg val. 'N opsie met 'n laer treffende prys gekoop en een met 'n hoër treffende prys verkoop word, beide in die algemeen met dieselfde vervaldatum. Óf wan of oproepe kan gebruik word vir die strategie. Opsie Strategie Biblioteek. Bull Trap - Enige tegnies onbevestigde skuif na die onderstebo wat moedig beleggers aan bullish wees. Gewoonlik voorafgaan belangrik dalings en dikwels dwase diegene wat nie wag vorm bevestiging deur ander aanwysers. Butterfly Smeer - 'n neutrale opsie strategie wat beide beperkte risiko en beperkte wins potensiaal het, gebou deur die kombinasie van 'n bul verspreiding en 'n beer verspreiding. Drie staking pryse is betrokke, met die onderste twee aangewend in die bul verspreiding en die hoër twee in die beer verspreiding. Die strategie vasgestel kan word met óf wan of oproepe is daar vier verskillende maniere van die kombinasie van opsies om dieselfde basiese posisie te bou. Leer alles oor die Butterfly te versprei. Koop oop te maak - 'N opsies posisie te vestig deur te gaan lank. Lees die koop handleiding oop te maak. Bel - sien koopopsie. Bel vlerk Butterfly Smeer - 'n verspreiding Butterfly met 'n skewe risiko / beloning profiel wat geen verliese of selfs 'n effense krediet maak wanneer die onderliggende aandeel breek om negatiewe kant. Dit word bereik deur verdere koop slaan uit die geld call opsies as 'n gereelde vlinder verspreiding. Lees die handleiding oor Call vlerk Butterfly te versprei. Bel vlerk Condor Smeer - 'n Condor Smeer met 'n skewe risiko / beloning profiel wat geen verliese of selfs 'n effense krediet maak wanneer die onderliggende aandeel breek om negatiewe kant. Dit word bereik deur die koop van verdere staking uit die geld call opsies as 'n gereelde Condor verspreiding. Lees die handleiding oor Call vlerk Condor te versprei. Call verhouding Backspread - 'N krediet opsies handel strategie met 'n onbeperkte wins te onderstebo en beperkte wins te nadeel deur die aankoop van meer uit die geld doen 'n beroep as in die geld oproepe kortsluiting. Lees die handleiding oor Call verhouding Backspread. Call verhouding Smeer - 'N krediet opsies handel strategie met die vermoë om voordeel te trek wanneer 'n voorraad styg, down of sywaarts deur kortsluiting meer uit die geld doen 'n beroep as in die geld oproepe gekoop. Lees die handleiding oor Call verhouding te versprei. Bel Tyd Smeer - Nog 'n naam vir Call Kalender versprei. 'N Options Trading strategie waar langtermyn call opsies gekoop en nabye toekoms call opsies geskryf om voordeel te trek uit die tyd verval. Lees die handleiding oor Call Tyd te versprei. Genoem Away - Die proses waarin 'n koopopsie skrywer is verplig om die onderliggende aandeel oor te gee aan die opsie koper teen 'n prys gelykstaande aan die trefprys van die opsie oproep. Lees die handleiding oor Weg genoem word. Kalender Smeer - 'n tipe opsies handel strategie wat 'n kombinasie van opsies met verskillende verval datums gebruik om hoofsaaklik voordeel te trek uit die tyd verval. Lees alles oor kalenderverspreidings. Kalender Straddle of kombinasie - n komplekse neutrale opsies strategie met betrekking tot die aankoop van 'n lang termyn straddle en die verkoop van 'n korttermyn straddle. Lees alles oor Kalender Straddle. Kalender Strangle - 'n komplekse neutrale opsies strategie met betrekking tot die aankoop van 'n langtermyn hok en die verkoop van 'n korttermyn hok te slaan. Lees alles oor Kalender hok te slaan. Call opsies - Options wat die houer die reg om die onderliggende sekuriteit te koop teen 'n bepaalde prys vir 'n sekere, vaste tydperk gee. Lees meer oor call opsies. Kapitalisasie - Die totale bedrag van sekuriteite wat uitgereik is deur 'n korporasie. Dit kan die volgende insluit: bande, skuldbriewe, voorkeur voorraad, 'n gemeenskaplike voorraad en surplus. Kontant Verseker Put - Kort verkoopopsies wat ten volle gedek deur kontant wat nodig is in die geval van 'n opdrag. Lees meer oor Kontant Veilige plaas. Kontantskikking / Kontant Afgelewer - Options wat, wanneer uitgeoefen, lewer die wins in kontant in plaas van 'n onderliggende bate. Lees meer oor kontantvereffende opsies. CBOE - Die Chicago Board Options Exchange die eerste nasionale ruil vir genoteerde aandeel opsies handel. CBOE VIX - Sien VIX. Ketting - 'n lys van opsies haal oor verskeie staking pryse. Lees meer oor Options kettings. Klas van Options - Opsie kontrakte van dieselfde soort en styl wat dieselfde onderliggende bate dek. Close - aan die einde van 'n verhandeling dag waar finale pryse vir die dag word bereken. Sluiting Orde - Die aankoop terug of verkoop van 'n opsie waarvoor 'n opsie handelaar het die teenoorgestelde posisie. 'N opsie handelaar wat 'n oproep opsie sal 'n slot opdrag uit te voer deur die koop van daardie oproep opsie sluit skryf. 'N opsie handelaar wat 'n oproep opsie sal 'n slot opdrag uit te voer deur die verkoop van daardie oproep opsie sluit gekoop. Tipes opsies Bestellings verduidelik word. Condor Smeer - 'n komplekse neutrale opsie strategie wat winste uit 'n-beurs binne 'n voorafbepaalde reeks. Lees meer oor Condor Spreads Hier contango - 'n term wat uit die oliemark. Dit is wanneer verder maand geïmpliseer wisselvalligheid is hoër as nader maand geïmpliseer wisselvalligheid. Dit is 'n aanduiding van 'n normale mark toestand. Voorwaardelike Orde - 'N gevorderde aanpasbare opsies sodat voorwaardelike snellers op die vervulling van voorafbepaalde kriteria. Lees meer oor Voorwaardelike Bestellings. Korreksie - Wanneer 'n voorraad daal in prys tydelik voordat later rebounding. Kontrak Grootte - Die bedrag van onderliggende bate wat deur die opsiekontrak. Dit is oor die algemeen 100. As 'n opsie is 'n aanhaling vir 2,50, dan een kontrak sou kos 2,50 x 100 250 en sal 100 aandele te dek. Kontrak Neutrale Verskansing - 'n statiese verskansing tegniek behels die aankoop van 1 verkoopopsie of verkoop 1 koopopsie vir elke 1 aandeel gehou. Lees meer oor Contract Neutrale Verskansing Hier In teenstelling Kommentaar - Die geloof teenoor dié van die algemene publiek en / of Wall Street. Dit is die belangrikste by die groot mark draaipunte. 'N algehele konsensus van opinie, of lomp of lomp, dui gewoonlik 'n uiterste. 'N belegger wat 'n teenoorgestelde mening sal gewoonlik voordeel in die tyd. Gesprek - Die transformasie van 'n lang voorraad posisie in 'n posisie wat kort die voorraad behulp opsies, sonder die sluiting van die oorspronklike lang voorraad posisie, deur die gebruik van sintetiese posisies. Lees meer oor Doelskoppe. Konsolidasie - Wanneer voorrade sywaarts begin gaan na 'n beduidende toename as beleggers begin verkoop van sommige van hul hoewes te wins te neem. Kontrak Range - Die hoogste en die laagste prys wat 'n opsies kontrak verhandel teen. Vind meer uit oor Contract Range. Cover - om terug te koop as 'n sluiting transaksie 'n opsie wat aanvanklik geskryf is. Bedekte Call Skryf - 'n strategie waarin een skryf call opsies en terselfdertyd 'n gelyke aantal aandele van die onderliggende aandeel besit. Lees meer oor Gedek Oproepe Hier Gedek Sit Skryf - 'n strategie waarin een verkoop verkoopopsies en terselfdertyd is kort 'n gelyke aantal aandele van die onderliggende sekuriteit. Leer alles oor die bedekte plaas. Gedek Straddle Skryf - die term wat gebruik word om die strategie waarin 'n belegger die eienaar van die onderliggende sekuriteit en ook beskryf skryf 'n straddle op daardie sekuriteit. Dit is nie regtig 'n bedekte posisie. Gedek Adjudant - die term wat gebruik word vir gestruktureerde waarborg dat dieselfde werk byna presies soos call opsies en verkoopopsies. Lees meer oor die verskille tussen Lasbriewe Options. Krediet - Geld ontvang in 'n rekening. 'N krediet transaksie is een waarin die netto verkope opbrengs is groter as die netto koop opbrengs (koste), en sodoende geld te bring in die rekening. Daar is baie krediet opsie-strategieë. Lees meer oor debiet - en kredietsaldo Spreads Hier Krediet sigblad A Credit Smeer posisie is 'n opsie verspreiding waarin die netto verkope opbrengs is groter as die netto koop opbrengs (koste), en sodoende geld te bring in die rekening. Lees meer oor kredietspreidings. Dag Orde - 'n Bevel wat verstryk aan die einde van die verhandeling dag as dit nie uitgevoer word. Lees meer oor Options Versoek Hier Dag handelaar / Daytrader - Handelaars wat oop en toe opsie posisies of veelvuldige keuse posisies binne dieselfde verhandelingsdag. Dag handel / Daytrading - Trading methodolody wat daarop gemik is om verskeie ambagte wat oop en toe almal binne dieselfde verhandelingsdag. Lees meer oor Options Trading style. Debiet - 'n koste, of geld wat betaal is uit 'n rekening. A debiet transaksie is een waarin die netto koste is groter as die netto verkope opbrengs. Debiet Smeer - Opsie versprei wat jy het om geld te betaal om aan te trek. Lees meer oor Debiet Spreads. Bederf - Sien Tyd verval deliverables - Die finansiële bates wat gelewer word aan die opsies houers wanneer opsies uitgeoefen word. Delta - die bedrag waarmee 'n opsie vir 'n koopopsie, terwyl die omgekeerde geld vir verkoopopsies. Vir meer gedetailleerde verduideliking op Delta en ander opsie Grieke, gaan asseblief na Options Delta. Delta Neutrale - Wanneer positiewe delta opsies en negatiewe delta opsies verreken mekaar om 'n posisie wat nie winste te produseer of daal in waarde as die onderliggende aandeel beweeg effens op of af. So 'n posisie sal 'n wins terugkeer maak nie saak in watter rigting die onderliggende aandeel uiteindelik beweeg solank die skuif is betekenisvol. Leer hoe om te presteer Delta Neutrale Trading. Delta Smeer - 'n verhouding verspreiding wat gestig as 'n neutrale posisie deur gebruik te maak van die delta van die betrokke opsies. Die neutrale verhouding word bepaal deur die delta van die aangekoop opsie te deel deur die delta van die skriftelike opsie. Afgeleides - 'n finansiële instrument waarvan die waarde is afgelei deels vanaf die waarde en eienskappe van 'n ander finansiële instrument. Voorbeelde van afgeleide instrumente is opsies, futures en lasbriewe. Diagonal Call Tyd Smeer - 'n neutrale opsies handel strategie voordeel in die eerste plek deur die tyd verval deur die koop van 'n lang termyn op die geld call opsies en kortsluiting korttermyn uit die geld call opsies teen hulle. Lees die Diagonal Call Tyd Smeer handleiding. Diagonal Smeer - 'N opsies versprei op dieselfde onderliggende, dieselfde soort, maar verskillende verval maand en staking. Lees die Diagonal Smeer handleiding. Afslag - 'N opsie verhandel teen 'n afslag as dit handel vir minder as sy intrinsieke waarde. 'N toekomstige verhandel teen 'n afslag as dit verhandel teen 'n prys laer as die kontantprys van sy onderliggende indeks of kommoditeit. Sien ook intrinsieke waarde en Pariteit. Afslag makelaar - 'n makelaars wat lae kommissie tariewe bied. Kry 'n lys van Opsie Makelaars Hier Dividend - Wanneer 'n maatskappy 'n deel van die wins aan bestaande aandeelhouers betaal. Dit deel van die wins kan wees in kontant of opsies. Lees oor die uitwerking van dividende op Stock Options. Nadeel Beskerming - Oor die algemeen gebruik word in verband met bedekte oproep skryf, dit is die kussing teen verlies, in die geval van 'n daling van die onderliggende sekuriteit, wat verleen word deur die geskrewe koopopsie. Alternatiewelik kan dit uitgedruk word in terme van die afstand wat die voorraad kan val voordat die totale posisie word 'n verlies ( 'n bedrag gelyk aan die opsie premie), of dit kan uitgedruk word as persentasie van die huidige aandeelprys. Dinamiese Verskansing - 'n verskansingsinstrument tegniek wat vereis voortdurend herbalanseer om die heining verhouding in stand te hou. Vroeë Oefening (opdrag) - Die oefening of opdrag van 'n opsiekontrak voor die vervaldatum. Werknemer Stock Options - Stock opsies deur hul maatskappye aan werknemers toegestaan ​​as 'n gemiddelde van vergoeding en aansporing. Lees meer oor Werknemer Stock Options. Equity Opsie - 'n opsie wat gewone aandele het as sy onderliggende sekuriteit. ETF - Beursverhandelde Fondse. Oop einde fondse verhandelbaar oor 'n ruil net soos 'n voorraad. ETF's het dit moontlik gemaak vir beleggers om te belê in 'n verskeidenheid van ander instrumente soos goud en silwer, net soos 'n belegging in aandele. Europese Oefening - 'n kenmerk van 'n opsie wat bepaal dat die opsie net uitgeoefen mag word op die verstryking daarvan. Daarom kan daar geen vroeë opdrag met hierdie tipe opsie wees. Lees Die handleiding oor Europese Styl opsies. Oefening - Om die onder die voorwaardes van 'n genoteerde opsies kontrak toegestaan ​​reg te roep. Die houer is die een wat oefen. houers oproep te oefen om die onderliggende sekuriteit te koop, moes bring houers uit te oefen om die onderliggende sekuriteit te verkoop. Lees die handleiding oor hoe om 'n opsie uit te oefen. Oefening perk - Die beperking op die aantal kontrakte wat 'n houer kan oefen in 'n vasgestelde tydperk. Stel deur die toepaslike opsie ruil, is dit ontwerp om 'n belegger of 'n groep van beleggers uit die mark in 'n voorraad te voorkom. Uitoefeningsprys - Die prys waarteen die opsiehouer mag koop of verkoop die onderliggende sekuriteit, soos omskryf in die terme van sy opsiekontrak. Dit is die prys waarteen die oproep houer mag uitoefen om die onderliggende sekuriteit of die put houer te koop kan uitoefen om die onderliggende sekuriteit te verkoop. Vir gelys opsies, die uitoefeningsprys is dieselfde as die staking prys. Verwagte opbrengs - 'n eerder komplekse wiskundige analise met betrekking tot statistiese verspreiding van aandele pryse, dit is die terugkeer wat 'n belegger kan verwag om op 'n belegging as hy presies dieselfde belegging baie keer maak deur die geskiedenis. Vervaldatum - Die dag waarop 'n opsiekontrak word nietig. Die vervaldatum vir genoteerde aandele-opsies is die Saterdag ná die derde Vrydag van die verval maand. Alle houers van opsies moet hul begeerte om te oefen dui, as hulle wil om dit te doen, deur hierdie datum nie. Lees die volledige handleiding oor Options Expiration. Verstryking Tyd - Die tyd van die dag waarop die hele oefening kennisgewings moet ontvang op die vervaldatum. Tegnies, die verstryking tyd is tans 17:00 op die vervaldatum, maar die openbare houers van opsiekontrakte moet hul begeerte om nie later nie as 17:30 op die werkdag voor die vervaldatum te oefen aan te dui. Die tye is Eastern Time. Verval Waardeloos - Wanneer uit die geld opsies verloor al hul waarde en verval op verstryking dag. Lees die volledige handleiding oor verloop waardeloos. Ekstrinsieke Waarde - Ook bekend as Premium Value of Time Value. Dit is die verskil tussen 'n opsie se prys en die intrinsieke waarde. Lees die volledige handleiding oor Ekstrinsieke Waarde. Billike waarde - 'n term wat gebruik word om die waarde van 'n opsie of termynkontrak, soos bepaal deur 'n wiskundige model te beskryf. Fidusiêre Call - 'N opsie handel stratey wat call opsies koop as 'n plaasvervanger vir 'n beskermende sit of getroude sit in dieselfde verhouding. Lees meer oor Fidusiêre Oproepe Hier Finansiële instrument - 'n fisiese of elektroniese dokument wat intrinsieke geldwaarde of oordragte waarde het. Byvoorbeeld, kontant, aandele, termynkontrakte, opsies en edelmetale is finansiële instrumente. Frontspreads - opsies strategieë ontwerp om voordeel te trek uit neutrale marktoestande waar pryse verander baie min. Lees meer oor Frontspreads. Fundamentele analise - 'n metode van ontleding van die vooruitsigte van 'n sekuriteit deur die waarneming van aanvaarde rekeningkundige maatreëls soos verdienste, verkope, bates, en so aan. Gamma - Die tempo van verandering van 'n voorraad opsie se delta vir 'n eenheid verandering in die prys van die onderliggende aandeel. Lees meer oor Options Gamma. Gamma Neutraal - 'n posisie wat nul of naby nul gamma waarde wat lei tot die delta waarde van die posisie bly staande maak nie saak hoe sy onderliggende voorraad beweeg het. Lees meer oor Gamma neutraal. Goldilock Ekonomie - 'n ekonomie wat bestendige groei en matige inflasie wat nie te warm of koud en maak voorsiening vir aandelemark vriendelike monetêre beleid het. Goeie totdat dit gekanselleer (GTC) - 'n aanwysing toegepas op sekere tipes bestellings, wat beteken dat die bevel bly van krag totdat dit óf gevul of gekanselleer. Lees meer oor Options bestellings Hier Vorentoe gaan - ontleder se jargon. Wat beteken dat in die toekoms. 12 maande vorentoe beteken 12 maande in die toekoms. Grieke - 'n Stel wiskundige kriteria wat betrokke is by die berekening van voorraad opsie pryse. Lees meer oor Opsie Grieke. Grocession - 'n lang tydperk van 0-2 groei in die BBP wat voel soos 'n resessie. Heining - Transaksies wat sal beskerm teen verlies deur 'n kompenserende prys beweging. Lees meer oor Verskansing Hier Hedge verhouding - Die wiskundige hoeveelheid wat gelyk is aan die delta van 'n opsie is. Dit is nuttig in fasilitering in dat 'n teoreties riskless heining kan ingestel word deur die neem van die verrekening van posisies in die onderliggende aandeel en sy oproep of sit opsies. Lees meer oor Hedge verhouding Hier Historiese Volatiliteit - wisselvalligheid van die verlede prys beweging van die onderliggende bate. Ook bekend as Gerealiseerde Volatiliteit. Horisontale Call Tyd Smeer - 'N opsie strategie waarin langer termyn op die geld call opsies gekoop en korttermyn by die geld call opsies geskryf om voordeel te trek wanneer die onderliggende aandeel staande bly. Lees die handleiding oor Horisontale Call Tyd te versprei. Horisontale Sit Tyd Smeer - 'N opsie strategie waarin langer termyn op die geld opsies word gekoop en korttermyn by die geld verkoopopsies geskryf om voordeel te trek wanneer die onderliggende aandeel staande bly. Lees die handleiding oor Horisontale Sit Tyd te versprei. Horisontale Smeer - 'N opsie strategie waarin die opsies dieselfde trefprys, maar verskillende verval datums. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Hipotetiese prestasieresultate het baie inherente beperkings, waarvan sommige hieronder word beskryf. GEEN VERTEENWOORDIGING gemaak DAT ENIGE rekening of waarskynlik winste of verliese soortgelyk aan dié wat ACHIEVE. Trouens, daar word dikwels SHARP VERSKILLE TUSSEN hipotetiese prestasieresultate en die werklike RESULTATE VERVOLGENS bereik deur ENIGE betrokke handelsplek PROGRAM. EEN van die beperkinge van hipotetiese prestasieresultate is dat hulle oor die algemeen VOORBEREID met die voordeel van agterna. Daarby het hipotetiese TRADING nie gepaard met FINANSIËLE RISIKOBESTUUR nie, en geen hipotetiese TRADING REKORD kan heeltemal REKENING vir die impak van finansiële risiko in die werklike handel.